美联储降息“靴子”落地 国内银行美元存款利率下调通道开启

全球瞩目的降息“靴子”落地，北京时间9月19日凌晨，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调50个基点，降至4.75%至5%之间水平，这是美联储自2020年3月以来的首次降息。降息后，商业银行美元定期存款利率是否跟进下调引发关注。9月19日，北京商报记者从多位银行客户经理处获悉，在降息未至前，已有部分银行对美元存款产品利率进行了下调，有客户经理直言，虽然还未收到行里通知，但不排除有下调可能。

已有银行率先进行调整

美联储降息落地，美元存款利率下调预期升温。9月19日，北京商报记者从北京地区多位银行客户经理处获悉，目前暂未收到下调美元存款利率的通知，但不排除下调的可能。

一位国有大行客户经理表示，“目前行内只有1年期、5000美元起存的定期存款产品，利率为2.8%，还未收到关于美元存款利率下调的通知，鉴于美联储降息落地，后续不排除有下调利率的可能性”。另一家国有大行客户经理也称，“我行在售的美元定期存款产品起存金额为5000美元，利率为2.8%，暂未出现下调”。

当美联储降息后，银行的资金成本降低，因此会相应地调低存款利率以应对息差压力。事实上，在降息未至前，美元存款产品利率已提前“刹车”。“我行已在9月18日下调了美元存款利率水平，调降了50个基点，”一位股份制银行客户经理透露，目前该行美元存款产品利率水平在4.75%—5%区间，该行客户经理称，“美联储降息后，我行美元存款利率可能还会进行下调”。

城商行也加入了调降队伍，一位城商行客户经理介绍，该行在售的美元存款产品1万美元起存，1个月、3个月、6个月、1年期利率分别为4.8%、4.7%、4.55%、4.45%。“这是近期下调之后的美元存款利率，9月初的利率水平还稍高一些”，上述客户经理透露。

从线上渠道来看，综合恒丰银行各分支机构微信公众号信息来看，今年1月中旬，该行1年期美元定期存款利率最高能达到5.1%，后下调至4.9%，再到9月初的4.65%；汇丰银行在今年6月发布的3个月美元存款产品限时优惠利率达到了5%，而到了9月，同期限、同币种的产品利率已下调至4.3%。

在金融市场部宏观研究员周茂华看来，美联储降息周期开启，美元资产收益有所下降，美元上行空间将受制约，整体对非美货币表现偏正面，银行为降低美元存款成本，将提前对美元存款利率做出调整，美元存款吸引力预计有所下降。

储户不应盲目换汇购买产品

对银行来说，当美联储降息后，考虑到成本效益、市场竞争及政策导向等多重因素，往往会选择下调美元存款利率，这种调整不仅能够帮助银行更好地管理资产负债，还能够促进市场整体的健康运行。

谈及下一步美元存款利率走势，融360数字科技研究院高级分析师艾亚文表示，鉴于美联储降息的背景下，银行可能相应地下调美元存款产品的利率，银行需要与市场利率保持同步，以维持其资金成本和盈利能力的平衡。除了关注美元存款利率以外，投资者需要关注美元对人民币的汇率变动，美元存款利息收益虽然较高，但若兑换回人民币需要考虑汇率因素；此外，还需要考虑换汇成本。

对投资者而言，每人每年便利化额度只有5万美元，如果换汇超过5万美元需要提供证明材料。多家客户经理也表示，不推荐储户在没有美元的情况下盲目换汇购买产品。

周茂华提醒，一般来说，普通投资者选择美元存款面临利率波动与汇兑风险。考虑到境内普通投资者最终还是要将美元存款转换为人民币，汇率波动会导致美元存款产品最终收益存在不确定性。

招联首席研究员董希淼指出，对投资者来说，美联储降息的影响更为复杂，虽然降息对全球资本市场有望带来利好，有助于提高金融市场的流动性和活跃度，但投资者仍需警惕潜在的投资风险，尤其是在经济数据不及预期或其他突发事件发生时的市场波动，谨慎做出投资决策。一段时间以来，由于美元存款利率高企，美元存款及挂钩美元利率的理财产品受到投资者热捧。随着美国步入降息周期，商业银行将下调美元存款利率，美元理财产品投资价值或将相应下降，这是投资者需要注意的。

北京商报记者 宋亦桐