惊人内幕：美国银行利差操作带来1万亿美元暴利，最亏的是储户？

　　来源：凤凰网财经

　　英国《金融时报》根据官方数据进行的分析发现，美联储（Federal Reserve）维持了两年半的高利率为美国各银行带来1万亿美元的额外利润。

　　分析显示，银行通过其在美联储的存款获得了更高的收益，同时却将支付给许多储户的利率维持在较低水平，策略显著提升了美国4000多家银行的利润率。

　　尽管部分储蓄账户利率随美联储基准利率上调至5%以上，但绝大多数储户，特别是摩根大通（JPMorgan Chase）和美国银行（Bank of America）等大型银行的客户，获得的利率远低于市场平均水平。

　　监管数据显示，截至第二季度末，美国各银行平均向储户支付的年利率仅为2.2%，远高于两年前的0.2%，但仍远低于银行从美联储获得的5.5%隔夜利率。摩根大通和美国银行的年存款成本分别为1.5%和1.7%，进一步证明了银行在利率差中获得的巨大利润。

　　英国《金融时报》的计算显示，这些较低的存款利率为各银行带来了1.1万亿美元的额外利息收入，约占这些银行同期总收入的一半。这一数字与欧洲形成鲜明对比，欧洲一些国家政府已对受益于高利率的银行征收了暴利税。

　　上周，美联储宣布下调主要政策利率0.5个百分点，部分美国银行迅速将这一降息转嫁给储户，进一步提升了银行的利润率。例如，花旗银行（Citi）在美联储降息宣布前几小时就通知其私人银行员工，将对支付5%或以上利率的账户进行相同幅度的利率下调。摩根大通也采取了类似措施，对持有1000万美元及以上现金的客户的储蓄利率下调了50个基点。

　　投行KBW的美国银行业研究主管克里斯·麦格拉蒂（Chris McGratty）表示，由于美联储降息，各银行将“肯定”有能力“降低存款成本”，但具体降息力度将有所不同。

　　风险管理协会（Risk Management Association）的一份报告将银行与加油站进行类比，指出银行在降低存款账户利率时往往行动迅速，而在提高利率时则相对迟缓。这一观察与过去两年半中银行的行为相吻合，尽管面临来自金融科技公司和消费者转移现金便利性的竞争压力，银行仍成功保留了大部分高利率带来的收益。

　　值得注意的是，尽管美联储已开始放松货币政策，但银行股在上周四表现积极，投资者押注较低的利率和相对健康的经济将刺激借款需求并提振投行部门的交易活动。然而，分析师也指出，随着大量定期存款到期，银行将面临下调利率的压力，但过程将是缓慢的。

　　银行业咨询公司Piper Sandler的首席资产负债表策略师斯科特·希尔登布兰德（Scott Hildenbrand）表示：“会有一个缓慢的降息过程。”